يوليو 3, 2022

عقد الإيجار: سجل صندوق ادخار الموظفين (EPF) إجمالي دخل استثماري قدره 15.85 مليار رينغيت ماليزي للربع الأول المنتهي في 31 مارس 2022 (الربع الأول 22) ، أي أقل بنسبة 17.8٪ من 19.29 مليار رينغيت ماليزي المسجل في الربع المقابل من عام 2021 ، مدفوعاً من خلال انخفاض كبير في الأسواق العالمية.

قال الرئيس التنفيذي لشركة داتوك سيري أمير حمزة عزيزان ، إنه كان بداية قوية في الجزء الأول من الربع الأول ، لكن الوضع أخذ منعطفًا حيث عانت الأسواق العالمية من التراجع ، مما تسبب في انخفاض عوائد السندات والأسهم طوال الربع المتبقي.

ويعزى الانخفاض إلى عدد من التطورات الناجمة عن التوترات الجيوسياسية وتأثير ارتفاع معدلات التضخم وارتفاع أسعار الفائدة. وقال في بيان اليوم ، إن روسيا وأوكرانيا أدت إلى تفاقم الوضع ، مما تسبب في مزيد من عدم اليقين والتقلب في وقت لا تزال فيه البلدان تكافح من أجل التعافي من أعباء الديون المرتفعة والمالية العامة المرهقة من الوباء.

على الرغم من تأثر أرباح الأسهم ، التي ظلت مساهمًا رئيسيًا في الدخل في الصندوق ، بتباطؤ السوق ، قال أمير حمزة إن الصندوق تمكن من الاستفادة من مركز محفظته للاستفادة من مكاسب إضافية.

خلال الربع ، ساهمت الأسهم بمبلغ 10.46 مليار رينغيت ماليزي في الدخل ، وهو ما يمثل 66٪ من إجمالي دخل الاستثمار. بعد الأخذ في الاعتبار انخفاض تكلفة الأسهم المدرجة ، حقق صافي دخل الاستثمار لفئة الأصول 9.37 مليار رينجيت ماليزي لهذه الفترة.

تم تخفيض إجمالي 1.09 مليار رينغيت ماليزي للأسهم المدرجة خلال الربع ، وبذلك وصل إجمالي صافي دخل الاستثمار في الربع الأول من عام 22 إلى 14.76 مليار رينغيت ماليزي. التدوين هو سياسة داخلية يتبناها صندوق النقد الدولي على استثماراته في الأسهم المدرجة كإجراء حكيم لضمان بقاء المحافظ في حالة جيدة.

ساهمت أدوات الدخل الثابت التي تتكون من الأوراق المالية الحكومية الماليزية وما يعادلها ، بالإضافة إلى القروض والسندات ، في دخل ثابت قدره 4.75 مليار رينجيت ماليزي ، أو 30٪ من إجمالي دخل الاستثمار. كان الدخل المسجل أعلى مقارنة بـ 3.89 مليار رينغيت ماليزي تم تحقيقه في الربع الأول من عام 21 ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى ارتفاع عائد السوق في الربع الأول من عام 22 ، مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.

سجلت العقارات والبنية التحتية انخفاضًا في الدخل إلى 360 مليون رينجيت ماليزي من 710 مليون رينجيت ماليزي في الفترة المقابلة من عام 2021. وبلغ الدخل من أدوات سوق المال 280 مليون رينجيت ماليزي من 380 مليون رينجيت ماليزي في الربع الأول من عام 2021.

اعتبارًا من مارس 2022 ، نما إجمالي الأصول الاستثمارية للصندوق إلى 1.02 تريليون رينغيت ماليزي ، تم استثمار 37٪ منها في الاستثمارات الخارجية. يستمر تنويع صندوق EPF في فئات الأصول والأسواق والعملات المختلفة في توفير استقرار الدخل وإضافة قيمة إلى العائد الإجمالي للصندوق. في الربع الأول من عام 2022 ، حققت الاستثمارات الخارجية لصندوق النقد الدولي 8.23 ​​مليار رينجيت ماليزي في الدخل ، وهو ما يمثل 52٪ من إجمالي دخل الاستثمار المسجل.

تم توليد ما مجموعه 1.88 مليار رينغيت ماليزي من إجمالي دخل الاستثمار البالغ 15.85 مليار رينغيت ماليزي لشركة Simpanan Shariah و 13.97 مليار رينغيت ماليزي لشركة Simpanan التقليدية. تستمد Simpanan Shariah دخلها فقط من حصتها من محفظة الشريعة بينما يتم توليد دخل Simpanan Conventional من حصة في كل من محافظ الشريعة الإسلامية والمحافظ التقليدية.

سيشهد الربع التالي فصاعدًا أن يتخذ صندوق حماية البيئة موقفًا حذرًا لمواجهة مخاطر السلبية المرتبطة بالتعافي بعد الوباء والحرب في أوكرانيا. من المرجح أن تستمر المخاوف التضخمية واضطرابات سلسلة التوريد وتشديد السياسة النقدية من قبل البنوك المركزية الرئيسية في تثبيط أسواق الأسهم والسندات.

ومع ذلك ، قال أمير حمزة إن الصندوق ما زال متفائلاً بآفاق النمو في ماليزيا ، لا سيما بعد إعادة فتح القطاعين الاقتصادي والاجتماعي ، والذي من المتوقع أن ينتعش مع تقدم العام على خلفية زيادة الطلب المحلي والخارجي ، بما يتماشى مع الحكومة. توقع نمو يتراوح بين 5.3٪ و 6.3٪ لعام 2022. وفيما يتعلق بأداء سوق الأسهم الضعيف ، قال إن صندوق الأوراق المالية سوف يستمر في إعادة موازنة مراكز الصندوق في الأسهم القوية بشكل أساسي ولكنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.

“نحن واثقون من الإجراءات التي اتخذتها الحكومة الماليزية ، مثل ضمان الانفتاح التجاري وتنويع قاعدة التصدير ، لإبقاء خطة الإنعاش الوطنية على المسار الصحيح. قال أمير حمزة: الاحتياطيات الدولية القوية للبلاد والقطاع المالي المرن من بين الأسس القوية التي ستدعم جهود التعافي ، مضيفًا أن إجراءات التعافي المتكاملة التي تتخذها الحكومة والهيئات ذات الصلة حاليًا ستساعد في دعم اقتصاد البلاد ضد الاضطرابات الخارجية.

قال أمير حمزة إن مرافق الانسحاب الأربعة المتعلقة بالوباء – i-Lestari و i-Sinar و i-Citra و Special Withdrawal – قد ساعدت في تجاوز الأعضاء خلال الوباء ، ولكن الآن بعد أن دخلت البلاد مرحلة التوطن ، فإن التركيز سيكون أن تساعد الأعضاء على إعادة بناء مدخراتهم.

بالإضافة إلى إعطاء الأولوية لمصالح الأعضاء ورفاههم في المستقبل ، يحتاج EPF أيضًا إلى ضمان قدرته على الأداء في المستقبل. أي عمليات سحب أخرى ستؤثر مالياً على صندوق الائتمان الأوروبي وتضعف موقف المحفظة الحالية للصندوق وقدرتها على ضمان عوائد مستدامة. وأضاف أمير حمزة: “سنسعى جاهدين لضمان صحة مواردنا المالية ومحفظة الأوراق المالية المتنوعة عالميًا ، مسترشدين بتخصيص أصولنا الاستراتيجي ، حتى نتمكن من تجاوز التقلبات في السعي لتحقيق أهداف محفظتنا طويلة الأجل”.