دوغ ليون من شركة سيكويا كابيتال رأس المال الاستثماري حول تأثير انهيار FTX

يتحدث دوج ليون ، الشريك الإداري في شركة Sequoia Capital LLC ، في مؤتمر Bridge Forum في سان فرانسيسكو ، كاليفورنيا ، الولايات المتحدة ، يوم الأربعاء ، 17 أبريل 2019. يجمع هذا الحدث قادة في التمويل والتكنولوجيا من آسيا ووادي السيليكون للتواصل والمشاركة رؤى.

ديفيد بول موريس | بلومبرج | صورة جيتي

هلسنكي ، فنلندا – يقول صاحب رأس المال الاستثماري الملياردير دوج ليون إنه لا يوجد الكثير الذي يمكن لشركته سكويا كابيتال القيام به للتنبؤ بأزمة الملاءة المالية في FTX.

سأل ليون ليون من قبل زميلته في سيكويا لوسيانا ليكساندرو على خشبة المسرح في مؤتمر Startup Slush في هلسنكي: “سيكويا كانت في وسائل الإعلام كثيرًا خلال الأسابيع القليلة الماضية – ما الذي يجب أن نفعله بشكل مختلف؟”

دون الإشارة إلى FTX بالاسم – على الرغم من التلميح الشديد لها (“لن أذكر أي اختصارات”) – قال ليون إن سيكويا قد أجرت “العناية الواجبة الدقيقة” على FTX.

تراجعت شركة Sequoia ، التي استثمرت 210 ملايين دولار في FTX ، قيمة أسهمها في بورصة العملات المشفرة إلى الصفر الأسبوع الماضي بعد انسحاب منافستها Binance من محاولة لإنقاذ الشركة مما جعلها تواجه الإفلاس.

استقال سام بانكمان فريد مؤسس FTX من منصبه كرئيس تنفيذي للشركة يوم الجمعة الماضي عندما تقدمت الشركة بطلب الحماية من الإفلاس بموجب الفصل 11. انهارت FTX ، التي كانت قيمتها في يوم من الأيام 32 مليار دولار ، في غضون أيام وسط أزمة سيولة وإساءة استخدام مزعومة لأموال العملاء. وبحسب ما ورد تحقق لجنة الأوراق المالية والبورصة ووزارة العدل في ما حدث.

“ما رأيته في نهاية الربع كان بيان العناية الواجبة [which] لا يعكس ما كان يمكن أن يفعله شخص ما في الوسط من قبل ، “قال ليون لرجال الأعمال والمستثمرين في هلسنكي.

وقال: “لقد رأينا ذلك” ، مضيفًا: “ليس هناك الكثير الذي كان بإمكاننا القيام به بشكل مختلف”.

كانت سيكويا واحدة من العديد من الصناديق الممتازة التي دعمت FTX قبل انهيارها. من بين الداعمين الآخرين SoftBank و Tiger Global وخطة تقاعد المعلمين في أونتاريو.

في مقال على موقع سيكويا ، تم الترحيب ببنكمان فرايد باعتباره “عبقريًا” واصل إنشاء “تطبيق التمويل الفائق الشامل المهيمن في المستقبل”. في نفس القسم ، الذي تم حذفه منذ ذلك الحين ، تم الكشف عن أن رئيس FTX كان يلعب لعبة الفيديو League of Legends أثناء لقاء Zoom مع شريك Sequoia.

تم استبدال Bankman-Fried كمدير تنفيذي بجون راي الثالث ، الذي أشرف سابقًا على إفلاس إنرون. يوم الخميس ، قال راي في دعوى قضائية أمام محكمة الإفلاس في ديلاوير الأمريكية ، إنه خلال 40 عامًا من الخبرة القانونية وإعادة الهيكلة ، لم ير من قبل “مثل هذا الفشل التام في ضوابط الشركات وغياب المعلومات المالية الموثوقة”.

ألم قصير المدى

ألمح ليون إلى أن طفرة FTX يمكن أن تؤثر على مبادئ استثمار سيكويا في المستقبل القريب. سيكويا هي “في حلم العمل” مع رجال الأعمال ، كما يقول ليون. وأضاف: “يمكنني أن أخبرك أننا سنحلم قليلاً في الأشهر الثلاثة إلى الستة المقبلة”.

ومع ذلك ، أضاف المستثمر في رأس المال الاستثماري: “مثل إنجاب الأطفال ، فإنك تنسى ألم إنجاب الأطفال بعد ثلاثة أشهر ، بعد عام. نريد أن نكون في شركة الأحلام”.

قال ليون: “لم نكن نريد أن نخسر … إيماننا الحقيقي بالتوافق معك والحلم معك – أعتقد أننا فقدنا ذلك وتوقفنا عن العمل”.

انضم ليون إلى شركة سيكويا في عام 1996 ، وقاد عمليات الشركة العالمية حتى وقت سابق من هذا العام. وحل محله رويلوف بوثا ، وهو مسؤول تنفيذي كبير آخر في الشركة ، ليكون “موظفًا أول” في شركة سيكويا في يوليو.